Tamires Barrionuevo

A renda fixa muito além da poupança

Em tempos de incerteza como os que estamos vivendo é natural que as pessoas busquem guardar suas reservas em ativos de menor risco e maior facilidade de resgate em caso de necessidade. 

Nesse aspecto, a poupança ainda é a alternativa mais procurada pelo brasileiro.

Apesar de não ser nem a mais segura, nem a mais rentável, em 2020, a poupança captou R$ 166,31 bilhões em recursos, o maior valor anual da série histórica.

Se levarmos em conta a rentabilidade, a poupança tem o pior rendimento em comparação com outros ativos de renda fixa. Todos os depósitos feitos na poupança, a partir de 2012, acompanham a taxa SELIC. Atualmente, a taxa SELIC está em 2% ao ano, a menor da história, e a poupança, por render 70% da SELIC, rende atualmente 1,4% ao ano, portanto perde até para a inflação.

E o detalhe: a poupança só rende no dia do aniversário do depósito, o que quer dizer que, se o poupador resgatar o recurso fora do intervalo dos 30 dias, ele não terá rendimento algum.

Em relação à segurança, o risco da poupança é o da instituição no qual é feito o depósito, ou seja, em caso de quebra do banco, o poupador tem uma garantia de até R$ 250 mil pelo Fundo Garantidor de Crédito.

Neste sentido, faz muito mais sentido considerar um Título Público para investimento, no qual a garantia é do próprio Governo Federal.

Existem títulos do Tesouro que pagam 100% da taxa SELIC, que é o caso do Tesouro SELIC, que também permite acesso imediato ao recurso em caso de necessidade. Neste tipo de título, o dinheiro rende diariamente e, em caso de resgate, o valor é depositado na conta do investidor em apenas 1 dia.

Com a incerteza nos mercados em tempos de pandemia, outros títulos do Tesouro têm se mostrado muito atrativos com taxas pré-fixadas ou mesmo com atualização pela inflação (IPCA).

Por fim, ainda na renda fixa, existem outros tipos de investimento, com a mesma cobertura de Fundo Garantidor da poupança, como os CDB´s e as famosas LCI´s e LCA´s, ou ainda títulos que são isentos de Imposto de Renda como os CRI´s, CRA´s e as debêntures incentivadas.  

Através das plataformas abertas, hoje os investidores têm acesso a diversos fundos de investimento de renda fixa com valores iniciais de R$ 500,00 para a primeira aplicação, além de todos os investimentos citados anteriormente, sem nenhum custo de abertura ou manutenção de conta.

Por ser acessível e isenta de Imposto de Renda, a poupança pode ser útil para poupar para a compra de algo no curto prazo ou mesmo para juntar dinheiro suficiente para investir em fundos de investimento que demandem aportes iniciais mais altos.